写这篇文章之前，再度申明我不是格力黑，“好空调、格力造”这句话还是非常深入人心的，至少在大家的心智定位中，格力的产品在空调市场绝对占有一席之地。

当下，格力的品牌优势、股价估值、股息率都是相当不错的，对于已经持有格力的朋友，我绝对认可你的投资选择。

不过，如果非要在美的和格力间进行对比，我还是坚持认为价格更贵一点的美的更胜一筹。为什么要这样说呢？

1、2014年的时候，美的一年可以实现营业收入1423.11亿、净利润105.02亿、扣非净利润94.77亿；对比格力的数据是营收1400.05亿、净利润141.55亿、扣非净利润141.45亿。

可以看出在那个时间节点，格力是要领先于美的，毕竟人家只靠空调一个大单品，就可以在营收上和你做全家电的持平，而且利润率还要明显高出一大截。

然而时过境迁，到2024年，美的一年可以实现营业收入4090.84亿、净利润385.37亿、扣非净利润357.41亿。

反观格力，营业收入为1900.38亿、净利润321.85亿、扣非净利润301亿。

比营收，美的差不多是格力的两倍还多；比盈利，美的也已完成了对格力的反超。

2、更为尴尬的是从2019年起，格力引以为傲的空调市场老大的位置也被美的给篡夺了，市场份额只能屈居第二。

这一点其实是非常要命的，最强的一项都要落后于对手，虽不能就此断言竞争优势已经彻底丧失，但说正在被削弱是完全没有问题的。

并且值得注意的是格力现在竟然很少提及与美的之间的竞争，反而频频与小米、奥克斯这些次一级的对手发生摩擦，显然也不是一个很好的现象。说明它已经习惯了美的的领先，开始沦落到害怕被二线品牌反超的境地。

之所以会出现这种情况，我想关键在于格力只有空调一个强势大单品，而空调恰恰是技术需求变化最小的品类（基本就是制冷或者制热），技术门槛不高，所以二线品牌很容易靠价格优势挖一线品牌的墙角，而美的品类比较全（特别是洗衣机、冰箱的功能一直在不断升级，对技术沉淀的要求更高），而且属于国际化企业，受奥克斯、小米的冲击明显要小得多。

3、当然有人会说格力仅靠空调一个大单品就这么厉害了，如果做成全家电还得了，没有多元化、国际化说明以后的提升空间非常大。

但是，持这种观点的人可能完全误会了格力，格力其实并非不想走多元化、国际化之路，什么冰箱、洗衣机、热水器（甚至包括手机），格力都有在做，也不是没进行出海布局，只是没做起来罢了。换句话讲，多元化、国际化并不是大嘴一张，就可以手到擒来的事情。

因此，对于当前的格力而言，如果这位专精一项的专业选手能够再次反超，夺回国内空调市场第一的位置，那么确实是值得期待的霸者，否则还是美的更强。